+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое капитализация затрат

Содержание

IAS 16 – Капитализация затрат в первоначальной стоимости основных средств

Что такое капитализация затрат

Когда вы приобретаете долгосрочный актив, вы можете включить некоторые затраты в его первоначальную стоимость.

Хотя стандарты МСФО достаточно четко определяют прямые расходы, которые можно капитализировать, и приводят несколько примеров, остается ряд практических вопросов.

В первую очередь, сосредоточимся на учете приобретения материальных активов в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства». При этом нужно понимать, что те же принципы применимы к нематериальным активам и другим активам.

Какие стандарты МСФО используются для этого?

В МСФО (IAS) 16 говорится, что мы можем капитализировать:

все затраты, непосредственно относящиеся к доставке актива до предусмотренного местоположения и приведению его в состояние, необходимое для эксплуатации в соответствии с намерениями руководства организации.

[см. параграф IAS 16.16 (b)].

В параграфе IAS 16.17 приведены примеры того, какие затраты считаются непосредственно относящимися (англ. 'directly attributable costs') и, следовательно, могут быть капитализированы:

  • Затраты на выплату вознаграждений работникам (МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»), возникающие непосредственно в процессе строительства или приобретения объекта ОС,
  • Затраты на подготовку площадки (места использования),
  • Первоначальные затраты на доставку объекта ОС к месту использования,
  • Стоимость установки и монтажа,
  • Затраты на проверку того, функционирует ли актив надлежащим образом (за вычетом из них чистой выручки от продажи каких-либо продуктов, произведенных в процессе доставки актива и приведения его в требуемое состояние, например, тестовые образцы), и
  • Затраты на дополнительные услуги, связанные с запуском объекта ОС в эксплуатацию.

В параграфе IAS 16.19 также приводятся примеры расходов, которые не являются затратами, непосредственно относящимися к активу и, следовательно, не могут быть капитализированы. Например, затраты на продвижение нового продукта или услуги.

Кроме того, параграф IAS 16.20 разъясняет, что затраты, понесенные, когда объект еще не был введен в эксплуатацию или работал не с полной загрузкой, первоначальные операционные убытки, а также передислокацию компании или реорганизацию ее деятельности, – не подлежат капитализации.

Выглядит все достаточно ясно.

Однако на практике есть множество вопросов, требующих тщательного анализа, когда нет уверенности, нужно ли включать затраты в стоимость актива или нет. Особенно такие сомнения возникают, если ваша компания строит большой актив, такой как завод или шахта.

Стоимость вознаграждений работникам

Как указано выше, вы можете капитализировать только те вознаграждения сотрудников, которые возникают в процессе строительства или приобретения актива.

Здесь возникают два ключевых вопроса:

1. Какие категории сотрудников участвуют в строительстве или приобретении актива?

Ответ заключается в том, что к ним НЕ ОТНОСЯТСЯ общее руководство, общие функции, исследовательские работы, маркетинг и реклама, обучающий персонал.

Это означает, что:

  • Вы можете учитывать труд рабочих (строителей), архитекторов и геодезистов или начальника производства (строительства). В какой-то мере вы также можете использовать средства контроля качества и тестирования (если эти работы неизбежны, чтобы использовать актив).
  • Вы не можете капитализировать вознаграждение, выплачиваемое высшему руководству.

2. Какие расходы, связанные с этими сотрудниками, можно капитализировать?

Ответ – все вознаграждения сотрудникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, а именно:

  • Крактосрочные вознаграждения работникам (заработная плата, оплачиваемый отпуск и т.п.);
  • Выходные пособия;
  • Другие долгосрочные вознаграждения.
[см. также полный текст стандарта IAS 19]

Следующие виды расходов НЕ являются вознаграждениями работникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, и поэтому они рассматриваются отдельно:

  • Командировочные расходы сотрудников,
  • Обучение сотрудников.

Как вы должны включать расходы на вознаграждение работников в стоимость вашего актива?

Для этого нужен разумный метод распределения.

Например, вы строите корабль. Основываясь на графиках работы, вы узнаете, что в 20X1 году Джон:

  • проработал 1 500 часов на строительстве судна,
  • проработал 300 часов на других проектах, и
  • взял 100 часов оплачиваемого отпуска.

Компания понесла следующие расходы на вознаграждение работы Джона:

  • Зарплата: 18 000 д.е.
  • Компенсация оплачиваемого отпуска: 1 000 д.е.
  • Выплаты в в пенсионный фонд: 2 000 д.е.

Какую часть расходов вы можете отнести на первоначальную стоимость корабля?

Вы можете включить все эти расходы на вознаграждения работникам, распределенные на разумной основе.

В этом случае мы можем распределить их на основе времени, затраченного на строительство судна (1 500 часов) и общего времени работы (1 500 + 300 = 1 800 часов).

Для целей распределения мы учитываем оплачиваемый отпуск. Это означает, что компенсация за оплачиваемый отпуск будет распределена на стоимость судна. Причина в том, что компания обязана предоставить этот отпуск своим работникам, а отпуск – это просто дополнительная стоимость отработанных часов.

Расчет:

  • Заработная плата: 18 000 д.е. * 1 500/1 800 = 15 000 д.е.
  • Компенсация за оплачиваемый отпуск: 1 000 д.е. * 1 500/1 800 = 890 д.е.
  • Взносы в пенсионный фонд: 2 000 д.е. * 1 500/1 800 = 1 677 д.е.
  • Итого: 17 500 д.е.

Примечание: вы включаете в расчет только расходы текущего года; или расходы, понесенные при строительстве судна.

Стоимость перемещения объекта основных средств на новое место

Предположим, вы строите новый завод, и вы решили переместить часть оборудования из старого завода в новое помещение. Поскольку машины довольно тяжелые, вы заплатили 1 000 д.е., чтобы переместить их.

Можете ли вы капитализировать эти расходы в стоимости машин?

Нет – это затраты на перемещение, и в МСФО (IAS) 16 определенно говорится, что такие издержки нельзя капитализировать, если только они не были понесены при запуске оборудования в эксплуатацию.

Страхование актива

Страховые взносы, выплачиваемые страховым компаниям, нельзя капитализировать, но можно учесть в составе прибыли или убытка в соответствии с условиями страхового полиса.

Причина в том, что эти затраты не являются необходимыми для перемещения объекта основных средств на место его использования или для запуска его в эксплуатацию в соответствии с целями руководства .

Фактически, эти затраты понесены для защиты актива от некоторых рисков в течение некоторого периода, и поэтому было бы неверным включать эти затраты в первоначальную стоимость актива и включать их в прибыль или убыток через амортизацию в течение срока полезного использования актива.

Некоторое время назад один финансовый директор поднял вопрос по этому вопросу. Он заявил:

«Мы берем кредит на приобретение завода, и наш банк настаивает на страховании этого объекта. В противном случае мы не получим кредит. Без страхового полиса мы не можем приобрести завод, поэтому, я думаю, стоимость страхования должна быть капитализирована, поскольку эти расходы неизбежны для запуска объекта в эксплуатацию».

Это хороший аргумент, но правда в том, что финансовому директору нужен страховой полис для получения кредита, а не для приобретения актива. Другими словами, эта компания могла бы приобрести завод без кредита, за деньги или их эквиваленты, и в этом случае страховой полис не понадобился бы.

Расходы на операционную аренду земельного участка

Вы можете взять на себя некоторые расходы на аренду во время строительства вашего актива. Например, вы можете заплатить арендную плату за землю, на которой вы строите свой завод.

Можете ли вы отнести эти расходы на первоначальную стоимость?

Этот вопрос довольно спорный и на самом деле, ответ зависит от того, насколько хорошо вы можете обосновать свое мнение перед аудиторами.

Попробуем привести аргументы за положительный и отрицательный ответ.

Да, эти расходы капитализируются:

Расходы по операционной аренде могут считаться прямыми, если эти затраты на аренду необходимы для приведения актива в желаемое состояние или перемещения в желаемое местоположение.

Таким образом, арендная плата, уплаченная за землю в рамках операционной аренды, на которой вы строите здание, может быть включена в стоимость здания на стадии строительства.

Нет, эти расходы нельзя отнести на первоначальную стоимость:

Проблема в том, что эти расходы оказывают совершенно непоследовательное влияние на прибыль или убыток.

Если вы капитализируете арендную плату только в течение периода строительства и оплачиваете последующие арендные платежи по мере их возникновения, тогда капитализированная аренда будет списываться за счет амортизации в течение срока полезного использования актива, а оставшиеся арендные платежи будут списываться немедленно. Это означает, что принцип согласования разрушен.

Кроме того, земля – это особый актив, потому что срок ее полезного использования отличается от срока эксплуатации здания, построенного на ней. Арендные платежи относятся к «правам на землю», а не к самому зданию.

С появлением стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда», который вступит в силу c 1 января 2019 г., вам придется признать право на использование активов вместо того, чтобы иметь дело с операционными арендными платежами, и поэтому этой дилемма больше не будет.

Командировочные расходы

Можете ли вы капитализировать командировочные расходы (отель, транспорт), возникшие в результате поездки, связанной с приобретением объекта основных средств?

Или можете ли вы капитализировать путевые расходы на проезд консультанта, который приехал к вам на участок для выполнения профессиональной работы, связанной с объеком ОС?

Если у вас нет внушительной аргументации для вашего аудитора, тогда вы не должны это делать.

Причина в том, что эти расходы связаны скорее с персональными услугами, чем с тем, чтобы переместить актив в желаемое место или привести в нужное состояние.

Однако эта область довольно неясна, и вам будет полезно собрать и предоставить хорошие аргументы о капитализации вашему аудитору.

Если вы наняли консультанта, и вы согласны оплатить ему путевые расходы, вам следует попытаться договориться с ним о том, чтобы включить в его услуги все эти расходы (т.е. увеличить стоимость услуги на путевые расходы) – просто чтобы обезопасить себя.

Другие расходы, которые вы МОЖЕТЕ капитализировать:

  • Сборы за экологические разрешения, удостоверяющие, что актив работает нарушений;
  • Расходы на необходимый ремонт на этапе строительства;
  • Расходы на устранение препятствий на площадке (например, снос старого здания);

Расходы, которые нельзя или нежелательно включать в первоначальную стоимость ОС:

  • Расходы на обучение (никогда!);
  • Расходы на поиск подходящей территории, ее оценку и технико-экономическое обоснование;
  • Расходы на рекламу и маркетинг;
  • Расходы на наем персонала.

Источник: https://fin-accounting.ru/articles/2018/ias-16-directly-attributable-costs

Что такое капитализация затрат | Юридический блог

Что такое капитализация затрат

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос «Что такое капитализация затрат». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Вы можете взять на себя некоторые расходы на аренду во время строительства вашего актива. Например, вы можете заплатить арендную плату за землю, на которой вы строите свой завод.

Понятие «рыночная капитализация» означает процент увеличения капитала, как оцениваемой организации, так и конкретного рыночного сегмента. При выявлении увеличения капитала компании лучше всего рассмотреть на конкретном примере.

Ключевая особенность состоит в том, что при вычислении прироста капитала учитываются не только собственные, но и кредитные деньги предприятия.

Из-за этой особенности реальное состояние предприятия может быть определенно не корректно.

Капитализация затрат по займам

Операционные затраты, или OPEX (сокращ. от англ. operational expenditure), представляют собой затраты компании, которые возникают в процессе ее текущей деятельности. Примерами операционных затрат являются себестоимость продукции, коммерческие, административные, управленческие расходы и т. д.

Сейчас «Россети», как и другие госкомпании, формально подпадают под требование отчислять на дивиденды 50% от прибыли, хотя и не выполняют его. Так, при скорректированной чистой прибыли в 2016 году в 144,8 млрд руб. (98,3 млрд руб. без корректировки) выплаты составили всего около 2 млрд руб.— из-за вычета «бумажных» доходов, затрат на техприсоединение и т. п.

Дополнительно усложняют ситуацию колебания обменных курсов валют, а также использование группой кредитов, деноминированных в иностранной валюте или привязанных к ней, в условиях высокой инфляции.

В результате определение величины затрат по займам, непосредственно относящимся к приобретению актива, отвечающего определенным требованиям, затруднено и требует применения субъективной оценки. Например, поквартально, когда дивиденд накапливается поэтапно, четыре раза в год.

Каждый раз он рассчитывается не от изначальной суммы, а от той, к которой уже начислена определенная доля.

Капитализируемые затраты рассматриваются как затраты, понесенные предприятием на так называемый квалифицируемый актив предприятия и включенные в его стоимость. Под активом в данном случае понимается актив, подготовка которого к предполагаемому использованию или для продажи обязательно требует значительного времени.

Чтобы избежать подобного развития ситуации, эксперты в финансовой отрасли выявляют увеличение капитала на основании цены ценных бумаг рассматриваемого предприятия. Это связано с тем, что цена акций/облигаций фирмы позволяет конкретно определить чистую прибыль предприятия.

Capex в отчетности предприятия свидетельствует о капитализации затрат, т.е. увеличении стоимости активов и росте прибыли текущего периода. Кроме явных достоинств имеет такой вариант и недостаток – увеличение суммы налога на прибыль.

Сложные проценты не всегда выгоднее стандартного метода расчета ставки по доходу, так как такая ставка обычно ниже, поэтому не всегда стоит выбирать именно депозит со сложным расчетом.

Что значает «затраты капитализируются»?

В бухгалтерском учете CAPEX приводит к капитализации затрат на балансе предприятия, что, в свою очередь, увеличивает стоимость активов и чистую прибыль предприятия отчетного периода (так как понесенные в текущем периоде затраты капитализируются, а затем амортизируются в течение нескольких лет). Однако капитализация затрат имеет и недостатки.

Нестабильность показателя и его высокое значение (особенно регулярно, в течение нескольких периодов) должны вызывать вопросы владельцев и кредиторов к топ-менеджменту компании и организации рабочего (производственного процесса).

Фактически, капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.

В отличие от капитальных, некапитальные затраты не дебетуются к счетам активов (не капитализируются), а просто списываются на расход.

Преимущества такого предложения, казалось бы, очевидны. Как минимум, мы увидели это на рассмотренном выше примере.

Необходимо рассчитать и обосновать сумму затрат по займам, подлежащих капитализации в отношении каждого из квалифицируемых активов.

Не имевшие дела с отчетностью предприятий люди, впервые увидев такие документы и приведенные в них термины, задаются вопросом — таинственные capex и opex — что это такое?

Средневзвешенная стоимость капи­тала компании составляет 9% (с учетом всех заемных средств) и 8% (без учета упомянутых выше 4 млн долл.).

Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.

Затраты, улучшающие количественные показатели (например, срок службы) активов против первоначально оцененных, они обычно капитализируются при помощи дебетования счета «Накопленная амортизация».

На практике примерно в 80 % случаев компания сразу определяет, к какому виду относятся те или иные затраты. Дискуссии возникают по поводу оставшихся 20 %. Предлагаем разобраться с наиболее часто встречающимися вопросами.

Затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству актива, отвечающего определенным требованиям, включаются в себестоимость этого актива.

Такие затраты по займам капитализируются как часть себестоимости актива, если существует вероятность получения предприятием связанных с ними будущих экономических выгод, и если такие затраты можно достоверно оценить.

Взаимосвязанное сокращение или увеличение суммарных трансгра ничных потоков капитала в разных формах, наблюдаемое ежегодно, не может скрыть долгосрочной тенденции: доля банковских кредитов в структуре международного капитала снижается (рис. 25.3).

Как правило, повышение стоимости компании ее менеджеры рассматривают в качестве основной задачи своей деятельности. Существуют различные стоимостные характеристики акции. Номинал — размер уставного капитала акционерного общества на 1 акцию на дату его формирования. Эмиссионная цена — цена акции, впервые выпускаемой на рынок.

Термин «капитализация» также используется и на фондовых рынках. В этом случае это понятие не имеет привязки к финансовым/оборотным активам. На фондовом рынке для выявления процента капитализации учитывается прирост объема акций/облигаций, которые находятся в обороте.

Другими словами, говорят, что затраты капитализировались. Согласно МСФО 16 «Последующие затраты, связанные с объемом основных средств признаются в качестве актива (или капитализируются) только тогда, когда они улучшают состояние актива, повышая его производительность сверх первоначально рассчитанных нормативов».

Это происходит, например, при окончании сооружения актива, хотя повседневная работа еще может продолжаться и могут оставаться незначительные доработки.

Ответ — все вознаграждения сотрудникам в соответствии с МСФО (IAS) 19, а именно:

  • Текущие вознаграждения работникам (заработная плата, оплачиваемый отпуск и т.п.);
  • Пособия по увольнению;
  • Другие долгосрочные вознаграждения.

Таким образом, капитал оказывается частично застрахован от обесценивания. Или, как минимум, он хранится в надежном месте, и все время находится «в работе».

Это хороший аргумент, но правда в том, что финансовому директору нужен страховой полис для получения кредита, а не для приобретения актива. Другими словами, эта компания могла бы приобрести завод без кредита, за деньги или их эквиваленты, и в этом случае страховой полис не понадобился бы.

И насколько хорошо это выполняется, зависит от многих факторов, например от числа обнаруженных на территории резервуаров и сроков их открытия, относительных размеров залежей, оценки запасов каждой и др.

При обмене однотипных активов, прибыль не признается. Прибыль, возникающая в результате обмена, уменьшает первоначальную стоимость нового актива.
Затраты по займам, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству актива, отвечающего определенным требованиям, включаются в себестоимость этого актива.

Результатом таких операций может быть прибыль или убыток. Обычно результат выявляют при сравнении балансовой стоимости и цены реализации.

Примечание: вы включаете в расчет только расходы текущего года; или расходы, понесенные при строительстве судна.

Причина в том, что эти затраты не являются необходимыми для перемещения объекта основных средств на место его использования или для запуска его в эксплуатацию в соответствии с целями руководства .

Капитальные и операционные затраты являются двумя основными видами затрат в бизнес-цикле предприятия. Эти затраты отличаются друг от друга по своей природе и по методу их признания как в бухгалтерском, так и в налоговом учете.

Затраты, понесенные предприятием на проведение капитальных вложений в уже существующее основное средство (при модернизации, перевооружении), увеличивают стоимость основного средства, аккумулируясь вначале на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», а затем на счете 01 «Основные средства».

Капитализация вклада — это что?

Затраты по займам— процентные н другие расходы, которые предприятие несет в связи с получением заемных средств.

Основные средства в силу своих характеристик и ограниченности срока службы (кроме земли) подлежать выбытию. Когда основные средства выбывают, то их списывают с соответствующих счетов.

Увеличение капитала при капитализации зависит от разнообразных факторов, среди которых особого внимания заслуживают:

  1. Объем дохода фирмы. Чем выше прибыль организации, тем больше объем дополнительного капитала. Если весь дополнительный капитал будет использован для увеличения активов фирмы, то объем материальных ценностей возрастет, что позволит фирме эффективно развиваться и выходить новые сегменты рынка.
  2. Ликвидность акций/облигаций предприятия. Этот фактор существенно влияет на увеличения капитала.

Источник: https://puffpoint.ru/chastnoe-pravo/8249-chto-takoe-kapitalizaciya-zatrat.html

Капитализированная стоимость 2019

Что такое капитализация затрат
видео // www. Investopedia. ком / условия / с / capitalizedcost. asp

Расходы, которые добавляются к основе стоимости основного средства на балансе компании.

Капитализированные затраты возникают при строительстве или финансировании основных средств.

Капитализированные затраты не относятся на расходы в том периоде, в котором они были понесены, но признаются в течение определенного периода времени путем амортизации или амортизации.

BREAKING DOWN «Капитализированные затраты»

Затраты на капитализацию – это метод соблюдения принципа соответствия бухгалтерского учета. Принцип сопоставления направлен на сопоставление расходов с доходами.

Другими словами, сопоставьте стоимость предмета с периодом, в котором он используется, в отличие от того, когда была произведена стоимость.

Поскольку некоторые активы имеют долгую жизнь и будут получать доход в течение этого срока полезного использования, их затраты могут быть амортизированы в течение длительного периода.

Пример того, где активы были бы и не были бы капитализированы, можно найти при строительстве и эксплуатации склада.

Затраты, связанные с созданием актива (включая затраты на оплату труда и финансирования), могут быть добавлены к балансовой стоимости основного средства в балансе.

Эти капитализированные издержки будут признаны в будущих периодах, когда будут признаны доходы от производства на заводе.

При попытке определить, что такое капитализированная стоимость, сначала важно провести различие между тем, что определяется как стоимость и расходы в мире бухгалтерского учета.

Стоимость любой транзакции – это сумма денег, использованная в обмен на актив. Компания, покупающая погрузчик, будет отмечать такую ​​покупку как стоимость.

Расход – это денежная стоимость, оставив компанию, это будет включать в себя что-то вроде оплаты счета за электричество или аренды в здании.

Пример

Предположим, что склад в приведенном выше примере был средством для обжарки кофе.

Некоторые из вероятных затрат и затрат на строительство и эксплуатацию установки для жарки будут оплачивать аренду здания, настраивать интерьер для специфики бизнеса, приобретать обжиг и упаковочное оборудование, а затем устанавливать это оборудование.

В дополнение к машинам и оборудованию, компания должна будет купить зеленый кофе (инвентарь) для запекания, а также оплатить его работникам зажаривать и продавать этот кофе в дополнение к расходам на маркетинг и рекламу своего продукта, продаж, распространения и так далее.

Элементы, которые будут отображаться в качестве расходов в книгах компании, включают ренту на пространстве, коммунальные услуги, борьбу с вредителями, открытую вечеринку в конце строительства, заработную плату, выплачиваемую рабочему месту, работающему на площадке, после ее эксплуатации, и все под определенным ценовым порогом.Все они считаются расходами, поскольку стоимость использования здания, никаких ошибок, проточной воды и оперативного персонала оплачивается, но не сохраняется после истечения срока оплаты. Если счет за воду не оплачен, в обжиге нет воды. Что касается партии открытия, потому что после завершения проекта она не будет добавлена ​​к общей стоимости строительства склада. Некоторые предметы, такие как ламинатор стоимостью 200 долларов США или стул на 50 долларов, будут считаться расходами из-за его относительно низкой стоимости. У каждой компании есть собственный порог для того, что они считают затратами или расходами.

Упаковочная машина для обжаривания, это ростер, напольные весы, запасы зеленого кофе и обеды – это все предметы, которые будут считаться капитализированными издержками в книгах компании.

Денежная стоимость не покидает компанию с этими покупками.

Когда компания по обжариванию тратит 130 000 долларов на кофе-ростер и еще 10 000 долларов на зеленые кофейные зерна, стоимость сохраняется в оборудовании и фасоли в качестве активов компании.

Обеды будут включены в качестве капитализированных затрат, поскольку они являются частью стоимости проекта. Та же логика применяется к включению цены на доставку и установку оборудования в качестве затрат на книги компании.

Стоимость грузового контейнера, транспортировка из фермы, налоги и доставка грузов в установку для обжига могут также рассматриваться как часть капитализированной стоимости.

«Чердачный запас» или оставшийся материал от строительства (например, ковер, обои и напольные плиты ) также можно считать капитализированной стоимостью.

Эти активы затем будут отражаться как текущие активы или долгосрочные активы на балансе компаний, оцененные по их исторической стоимости, что означает их первоначальную цену.

Эти капитализированные издержки переносятся из баланса, поскольку они в конечном итоге «относятся на расходы» либо через амортизацию, либо амортизацию.

Когда зеленый кофе обжаривается, а затем продается по цене 15 000 долларов США, первоначальная стоимость фасоли снижается как расход в размере 10 000 долларов США одновременно с получением 15 000 долларов дохода и 5 000 прибыли.

Для части оборудования, такого как ростер, стоимость может быть отнесена на расходы в течение определенного периода времени, что отражает амортизацию стоимости ростера.

Преимущество капитализирующих затрат состоит в том, что в течение периода времени компания будет показывать более высокую прибыль, чем это было бы иначе, это может означать, что им придется платить более высокие налоги, чем если бы они оплачивали расходы.

Когда речь идет о налогах, хотя – в течение более длительного периода времени разница в стоимости налогов не имеет никакого реального значения.

Фирмы, которые склонны тратить затраты вместо капитализации, будут иметь несколько меньший акционерный капитал, но в конечном итоге не будут иметь никакого значения для акционера.

Капитализация затрат на разработку программного обеспечения

Как определяет Стэнфордский университет, из трех этапов разработки программного обеспечения, предварительного этапа проекта, этапа разработки приложений и этапа пост-реализации / операции, только затраты на этапе разработки приложений должны капитализироваться.

Примеры затрат, которые компания могла бы использовать, включают заработную плату сотрудников, работающих над проектом, их бонусы, расходы на страхование долга и затраты на преобразование данных из старого программного обеспечения.

Эти затраты могут быть капитализированы только до тех пор, пока проект будет нуждаться в новом тестировании перед применением.

Неправильное использование

Капитализирующие затраты ненадлежащим образом могут побудить инвесторов полагать, что рентабельность прибыли компании выше, чем есть на самом деле.

Удивительная или нереалистичная прибыль в сочетании с внезапными падениями свободного денежного потока, увеличением капитальных затрат, а быстро растущий актив в книгах является предупреждением о том, что компания капитализирует расходы ненадлежащим образом.

Источник: https://ru.toptipfinance.com/capitalized-cost

Капитализация затрат

Что такое капитализация затрат

Поскольку сохранение E/R на уровне 42% в ухудшающихся рыночных условиях стало невозможным, Салливан нашел иное решение проблемы. Он поручил своим подчиненным идентифицировать затраты на неиспользуемую мощность сетевых каналов.

По его мнению, исходя из установленных принципов ведения финансовой отчетности, эти издержки можно считать капиталовложениями, а не текущими расходами, так как они создают для компании возможность быстро занять долю рынка в тот момент, когда ситуация улучшится и рост рынка возобновится. В апреле 2001 г.

Салливан решил начать капитализацию расходов на аренду неиспользуемой мощности каналов.

Он предложил главному бухгалтеру WorldCom Баффорду Ейтсу (Buffors Yates) капитализировать $544 млн избыточных расходов на аренду линий за первый квартал 2001 г. в виде нематериального актива.

Квартальный отчет WorldCom, выпущенный 26 апреля 2001 г., сообщил о затратах на аренду каналов в $4,1 млрд, что при выручке в $9,8 млрд давало E/R в 42%.

Без манипуляций с капитализацией расходов этот показатель составил бы 50%. В дальнейшем WorldCom продолжила выдавать некорректную отчетность.

В таблице показано, насколько реальные затраты на аренду каналов отличались от результатов, приведенных в отчетности компании:

Все цифры в млн $

Затраты на аренду каналов по финансовой отчетностиРеальные затраты на аренду каналовПрибыльдо уплаты налогов по финансовой отчетностиРеальная прибыль до уплаты налогов
1-й квартал 2001 г.$4 108$4 879$988$217
2-й квартал 2001 г. $3 730$4 290$159($401)
3-й квартал 2001 г.$3 745$4 488$845$102
Весь 2001 г.$15 739$17 754$2 393($622)
1-й квартал 2002 г.$3 479$4 297$240($578)

Источник: www.sec.gov/litigation/complaints/compl7783.htm.

С 1990 по 2002 г. внешним аудитором финансовой отчетности компании, призванным обеспечить подтверждение корректности официально публикуемой финансовой отчетности WorldCom, была компания Arthur Andersen, одна из крупнейших аудиторских компаний мира[1]. Arthur Andersen отчитывалась о своей работе перед советом директоров WorldCom.

В Andersen считали WorldCom своим «локомотивом» и «самым ценным клиентом», видели свои отношения с WorldCom долгосрочными и чувствовали себя «полноправным и лояльным членом команды WorldCom».

Изначально Andersen проводила аудит «дедовским» способом, т. е. путем подтверждения корректности тысяч бухгалтерских операций и сверки результатов этих операций с данными финансовой отчетности.

Однако поскольку операции WorldCom постоянно расширялись, Andersen постепенно переключалась на более сложные аудиторские процедуры, основывающиеся на оценках рисков и анализе данных подготовленной WorldCom отчетности.

Аудиторы фокусировались на обнаружении рисков и анализе контрольных процедур, которые компания использует для минимизации этих рисков. На практике из года в год специалисты Arthur Andersen лишь убеждались, что данные, зафиксированные «в полях» (в подразделениях, которые работали с клиентами), правильно переносились в финансовую отчетность.

В Arthur Andersen исходили из предположения, что все операции, проводимые в центральной бухгалтерии, были корректными и обоснованными. Аудиторы не анализировали и не рассматривали возможность намеренного искажения отчетности на уровне корпоративного центра WorldCom.

В 1999-2002 гг. внутренний анализ, проводимый Arthur Andersen перед началом аудита, оценивал WorldCom как высокорискованного клиента.

Тем не менее команда аудиторов не меняла своего подхода к проведению аудита.

В Andersen могли бы раскрыть манипуляции с отчетностью путем анализа операций в базе данных центральной бухгалтерии WorldCom, но WorldCom несколько раз отказывала Arthur Andersen в доступе к этой программе.

Аналитические процедуры Andersen, если бы они выполнялись полностью и детально, должны были дать сигнал к более детальному расследованию.

Данные WorldCom показывали стабильность финансовых результатов, в то время как вся остальная телекоммуникационная индустрия сидела в убытках.

Но, вместо того чтобы более активно расследовать возможные несоответствия, в Arthur Andersen предпочли удовлетвориться тем, что в финансовых индикаторах Worldcom нет больших изменений.

Стефани Скотт (вице-президент по финансовой отчетности) и Марк Уилсон (директор по финансовой отчетности — подчиненный Скотт) инструктировали сотрудников WorldCom по поводу того, какую информацию можно и какую нельзя предоставлять аудиторам Arthur Andersen. Одна из сотрудниц WorldCom вспоминала, что ей было прямо указано не сообщать аудиторам Andersen о том, что топ-менеджеры провели капитализацию расходов на аренду каналов.

В WorldCom не только скрывали от Andersen информацию, но и изменяли документы, намеренно не показывая определенную информацию в запрашиваемых аудиторами документах. Доходило до того, что для Arthur Andersen готовились специальные версии отчетов о ежемесячных доходах, где были замаскированы наиболее очевидные проблемные зоны.

Однако при всем при этом Arthur Andersen докладывала комитету по аудиту при совете директоров, что полностью удовлетворена предоставляемой компанией информацией и что WorldCom не чинит Arthur Andersen никаких препятствий в доступе к необходимой информации.

Page 3

В тот момент департамент внутреннего аудита WorldCom возглавляла Синтия Купер (Cynthia Cooper). В штаб-квартире WorldCom Купер работала с 1998 г. Департамент внутреннего аудита подчинялся финансовому директору.

В основном он занимался операционными проверками бизнес-подразделений с целью поддержания финансовой дисциплины.

В августе 2001 г. Синтия Купер начала плановый аудит капитальных вложений компании. Аудит выявил, что у корпоративного центра компании неожиданно появились капитальные вложения (активы) на сумму $2,3 млрд.

Для сравнения: все капитальные вложения дивизиона операций и технологий компании, который занимался строительством телекоммуникационных сетей, составляли $2,9 млрд. Внутренний аудит запросил у центральной бухгалтерии объяснения этих цифр.

Через некоторое время команда Купер получила измененный вариант отчета о капитальных вложениях, где говорилось о цифре капитальных вложений корпоративного центра в $174 млн.

В примечании к отчету было сказано, что остаток суммы ($2,1 млрд) включал в себя расходы на выкуп арендного контракта, расходы на аренду каналов и некоторые начисления корпоративного уровня.

Купер сообщила эту информацию комитету по аудиту при совете директоров. После заседания у нее состоялся с Салливаном нелицеприятный разговор, в котором тот потребовал от нее не лезть дальше в это дело.

Втайне от Салливана (не забывайте, что он был ее боссом) Купер решила «копать глубже». Она попросила одного из своих подчиненных Джина Морса (Gene Morse), который хорошо владел компьютером, просмотреть бухгалтерскую информацию в программе центральной бухгалтерии. Такой уровень доступа мог быть получен только с санкции Салливана, которую, конечно, им бы не дали.

Но у Морса еще с давних времен благодаря хорошим отношениям с ИТ-департаментом компании был доступ к программе, которая позволяла просматривать бухгалтерские записи в базе данных центральной бухгалтерии. Морс остался в офисе ночью, чтобы снизить вероятность того, что его работу заметят, и обнаружил все неправомерные проводки по капитализации расходов.

Он скопировал их на CD, чтобы компания потом не могла замести следы.

Page 4

К началу июня 2002 г. команда внутренних аудиторов во главе с Синтией Купер обнаружила подозрительные расходы на $3 млрд.

  • 11 июня 2002 г. Купер встретилась с Салливаном, который попросил ее отложить аудит капитальных затрат до конца третьего квартала. Однако она отказалась.
  • 20 июня 2002 г. Купер и ее команда встретились с членами комитета по аудиту при совете директоров и сообщили об обнаруженных нарушениях. Совет директоров потребовал от Салливана немедленных объяснений и, когда не смог их получить, рекомендовал Салливану уволиться по собственному желанию. Салливан отказался и был немедленно уволен советом директоров.
  • 25 июня 2002 г. WorldCom объявил, что за последние пять кварталов прибыль компании была неправомерно увеличена на $3,8 млрд. Торговля акциями компании была немедленно прекращена из-за обвального падения котировок. Standard & Poors снизило кредитный рейтинг компании до статуса «предбанкротное состояние».
  • 26 июня 2002 г. Комиссия по биржам и ценным бумагам США выдвинула против WorldCom гражданский иск по обвинениям в мошенничестве с ценными бумагами и обмане инвесторов. Генеральная прокуратура США начала расследование в отношении Берни Эбберса, Скотта Салливана и некоторых других персонажей, задействованных в истории с манипуляциями с отчетностью.

Источник: https://studref.com/420455/finansy/kapitalizatsiya_zatrat

Расчет капитализации компании: определение, метод и оценка

Что такое капитализация затрат

  • 10 Августа, 2019
  • Производство
  • Александра Карташова

Процесс оценки стоимости компании является важным этапом при анализе состояния фирмы, а также при принятии инвестиционных решений.

Для того чтобы правильно оценить соотношение активов и пассивов, а также дальнейшие перспективы предприятия, нужно проводить расчет капитализации компании.

Далее будут рассмотрены определения этого термина, методы подсчета капитализации компании, а также приемы ее оценки для практического использования.

Определение капитала

В сфере финансов капитал – это сумма денег, необходимая инвестору для размещения в инвестиции или проект.

В экономике это не так. Вместо этого экономисты определяют капитал как оборудование, необходимое для организации производственного процесса. Это один из двух факторов производства (другой – труд).

Таким образом, если определенная компания производит автомобили, капитал компании будет состоять из оборудования, необходимого для производства этих автомобилей, а также зданий, необходимых для размещения оборудования и готовой продукции, складов, транспортных средств, таких как погрузчики и грузовики, и любого другого инвентаря или установок, непосредственно применяемых в производственном процессе.

Кроме того, офисы компании, компьютеры, столы, стулья, телефоны, интеллектуальная собственность и даже ручки и карандаши являются частью капитала компании. Единственное, что не является частью капитала – это земля и труд.

Определимся с понятием капитализации

Капитализация, также известная как рыночная капитализация, – это процесс оценки компании. Проще говоря, рыночная капитализация бизнеса равна количеству акций, находящихся в обращении, или количеству акций, приобретенных или доступных для покупки, умноженному на рыночную цену этих акций.

Расчет капитализации компании по балансу предполагает оценку стоимости компании через разницу активов и обязательств (активы минус обязательства) или сумму денег, которой компания владеет. Капитал – это только один элемент активов. Другие элементы включают размер счетов компании, ее краткосрочные и долгосрочные инвестиции и все, что она может конвертировать в наличные деньги.

Таким образом, если бы у компании было в общей сложности 100 000 акций в обращении и эти акции стоили по 5 рублей каждая, то расчет капитализации компании показал бы общую сумму в 500 000 рублей.

Таким образом, рыночная капитализация состоит как из финансового, так и из экономического смысла слова “капитал”, за вычетом всего, что бизнес может задолжать, например, затрат на рабочую силу.

Методы подсчета различных видов капитализации

Капитализация может иметь несколько значений в деловом формате. От этого зависит способ того, как можно посчитать капитализацию компании в конечном счете.

С одной стороны, капитализация отражает теоретическую стоимость компании. Однако на практике она не равна ее рыночной стоимости. Это связано с реакцией рынка на дополнительные факторы, такие как стоимость существенной непубличной информации, изменения в управлении, операционные эффекты и другие нематериальные факторы, которые не могут быть отражены в цене акций или финансовой отчетности.

Рыночная капитализация

Во-первых, это понятие, связанное с рынком, которое относится к стоимости акций компании, находящихся в обращении. В этом случае подразумевается рыночная капитализация компании. Формула расчета этой величины выглядит следующим образом:

  • Рыночная капитализация = текущая цена акций компании x количество акций в обращении на рынке.

Важно отметить, что рыночная капитализация – это не то же самое, что стоимость собственного капитала, и она не равна долгу компании плюс собственный капитал ее акционеров (хотя это тоже иногда называют просто капитализацией компании).

Например, расчет капитализации компании производится путем вычислений, приведенных далее.

Предположим, что у компании XYZ есть 10 миллионов акций в обращении, а текущая цена акции составляет 9 рублей. Основываясь на этой информации и приведенной выше формуле, мы можем рассчитать, что рыночная капитализация компании XYZ составляет 10 миллионов x 9 рублей = 90 миллионов рублей.

Балансовая капитализация

Второе значение этого термина относится к акту учета стоимости как актива, а не расхода.

В бухгалтерском смысле капитализация широко используется в компаниях, которые хотят сохранить чистую прибыль внутри фирмы, но при этом заплатить как можно меньше налога на прибыль (бизнес-расходы облагаются налогом; капитализированные активы – нет).

В бухгалтерском учете капитализация происходит, когда мы записываем стоимость как актив, а не расход. Если мы не рассчитываем полностью списать затраты в текущем периоде, мы можем использовать этот подход.

Основой для расчета капитализации компании является также факт осуществления затрат и изменение качественных характеристик имущества.

Например, компания XYZ создает новую дренажную систему, чтобы предотвратить сток дождевой воды от затопления. Поскольку затраты, связанные с изменением, представляют собой дополнительные имущественные вложения, компания XYZ может капитализировать эти затраты.

Таким образом, вместо того чтобы записывать затраты в качестве расходов на балансе, что снизило бы чистую прибыль компании, компания XYZ записывает затраты в качестве актива на балансе.

Эти активы затем обесцениваются, что оказывает гораздо меньшее влияние на чистую прибыль.

Классификация компаний по стоимости капитализации

Рыночные аналитики используют расчеты капитализации компании по рынку как средство категоризации различных предприятий. Универсального правила классификации не существует, но, как правило, практикуются следующие типы градации:

  • В международной практике компании с рыночной капитализацией менее 1 млрд долларов США обычно считаются компаниями с «малой капитализацией».
  • Компании с «большой капитализацией» обычно имеют рыночную капитализацию не менее 8 млрд долларов США.
  • Следующая категория – компания с крупной капитализацией (от 10 до 200 млрд долларов США).
  • Выделяют также компании с мега-капитализацией, когда компания имеет рыночную капитализацию 200 млрд долларов США или более. Очень немногие компании, входят в эту группу. Тем не менее, такие гиганты как Exxon Mobil или Apple, отвечают этим критериям.

Компании с мега- и крупной капитализацией квалифицируются как «голубые фишки», то есть стабильные компании, с хорошей ликвидностью на рынке и большим капиталом для осуществления активной торговли на рынке в течение дня.

  • Помимо крупных компаний можно выделить фирмы с нано-капитализацией, обычно до 50 миллионов долларов США.
  • Уровень микрокапитализации – до 300 миллионов долларов США или меньше.

Завышение капитализации

Рыночная капитализация отражает восприятие компании инвесторами. Однако истинная стоимость может отличаться от рыночного расчета капитализации компании. В разное время на протяжении всей истории рыночные крахи случались в результате чрезмерной спекуляции инвесторов.

Спекуляция – это покупка определенных инвестиций, которая приводит к увеличению стоимости всего бизнеса. Это, в свою очередь, заставляет других инвесторов спекулировать, поскольку они тоже хотят нажиться на росте рыночной стоимости. Такое поведение часто приводит к кризису, когда становится понятно, что рыночная капитализация компании не отражает истинной стоимости бизнеса.

Помните, что способность компании получать прибыль оценивается на основе капитала, находящегося в ее собственности. Увеличение капитала приводит к расширению бизнеса. Увеличение капитала приводит к увеличению совокупных активов.

Метод расчета капитализации компании, основанный на оценке активов, составляющих собственный капитал предприятия, является истинным методом оценки, используемым финансовыми бухгалтерами, а не финансовыми спекулянтами и инвесторами.

Пример расчета капитализации (на примере грузовика и кофе)

Допустим, что у нас есть кофе, который пьют сотрудники в офисе. Мы предполагаем, что весь кофе будет использован в отчетном периоде. К капитализации компании эти расходы мы не сможем отнести.

При этом мы смело записываем новый грузовик в качестве основных средств. Мы начисляем амортизацию на грузовик в течение длительного периода.

Другими словами, мы знаем, что будем потреблять кофе в комнате персонала полностью гораздо быстрее, чем грузовик.

Капитализация происходит, когда компания покупает грузовики, но не тогда, когда она покупает мешки кофе. В текущем отчетном периоде мы не ожидаем полного потребления грузовых автомобилей. Тем не менее мы будем потреблять весь кофе. Мы сразу же записываем грузовики в актив. Тем не менее записываем кофе как расходы.

Заключение о роли оценки капитализации компании на рынке

Капитализация – это показатель общей стоимости компании. Это не единственная мера, но та, которую финансовые инвесторы используют для оценки и оценки компании. Капитализация не является мерой того, сколько капитала принадлежит компании.

Напротив, финансовые бухгалтеры используют размер капитала, находящегося в собственности предприятия, для своих собственных методов оценки компании.

Проблемы с неправильной оценкой капитализации, как правило, возникают в случае использования только одного метода расчета.

Источник: https://fin-az.ru/477186a-raschet-kapitalizatsii-kompanii-opredelenie-metod-i-otsenka

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.